Xavier a été condamné. Il est pourtant innocent. Lorsque Roberto La Rocca apprend la nouvelle, il décide d'élucider l'affaire...

À Saint-Tropez, Renato dirige le cabaret « La Cage aux folles ». Son compagnon travesti Albin, plus connu sous son nom de scène « Zaza », est la vedette du spectacle. Mais Renato pense qu'il est désormais trop vieux pour le rôle. Zaza compte lui prouver le contraire en draguant des inconnus à la terrasse d'un café. C'est le début des ennuis lorsqu'il tombe sur un espion qui lui confie un microfilm avant de mourir assassiné... Afin d'échapper aux tueur qui le poursuivent désormais, Zaza part avec Renato dans son village natal d'Italie.

Frank Willes , jeune footballeur professionnel, est victime d’un accident de la route dont il sort partiellement infirme. Il a percuté la voiture d’un riche commerçant qui décède dans l’accident. Frank Willes apprend alors que la veuve du commerçant, Clémence Grandval, va toucher une fortune grâce à l’assurance-vie de son mari et découvre que l’accident n’en était peut-être pas un.

« La Cage aux folles » est une boîte de nuit qui présente un spectacle de travestis, dont la vedette est Zaza (de son vrai nom Albin). Il forme avec Renato un vieux couple homosexuel. Ce dernier a eu auparavant un fils, Laurent, qui lui annonce son futur mariage avec la fille d’un député. La rencontre avec cet homme politique très conservateur s’avère inévitable…

À Veracruz au Mexique, en 1938, « Le Rital », dit aussi « Le Rapace », fait route à travers ce pays qui n'est pas le sien. C'est un aventurier dépourvu de tout idéal, un tueur à gages désabusé, cynique et brutal. Au terme de moult précautions dans ce pays livré à une police omniprésente et toute puissante, il finit par arriver chez ses commanditaires, un groupe de conjurés qui fomentent un coup d'État.

Une call-girl de luxe est punie par le patron du bordel car elle n'a pas voulu se soumettre aux exigences d'un client. Elle doit obéir au moindre désir sadique de ses clients.

Albin doit se rendre en Écosse pour recevoir le fabuleux héritage de feu sa tante : un château entouré d'immenses terres, un titre ducal et, surtout, un véritable magot qui pourrait régler une fois pour toutes les difficultés financières du cabaret tropézien dans lequel il se produit, La Cage aux folles. Mais les conditions du testament précisent qu'il ne pourra recevoir son héritage qu'après avoir contracté un mariage, et être le père d'un enfant légitime, dans un délai de 18 mois.

L’inspecteur Juve et ses compagnons commencent à connaître les méthodes diaboliques de Fantômas. Aussi, lorsque le professeur Marchand disparaît mystérieusement, l’étrange personnage masqué est immédiatement soupçonné. Mais Juve et ses acolytes sont pris à leur propre piège. Juve ne parvient pas à mettre la main sur Fantômas, qui s’enfuit dans sa DS volante, traçant un « F » dans un ciel bleu azur.