Ecrivain et historien, Jean Martin raconte à son épouse l'histoire des fameuses perles offertes par le Pape Clément VII à la reine Marie Stuart. Dérobées ou disparues, ces perles ont connu un drôle de parcours. Un parcours que Jean Martin se met en tête de reconstituer...

M. Chipping, professeur dans un collège anglais, mène une existence de solitaire. De nature discrète, il ne parvient à s'imposer auprès de ses élèves. Lors d'un voyage en Autriche, il tombe sous le charme de la séduisante Kathie. Il l'épouse et se métamorphose grâce à son amour. Il parvient alors à gagner le respect des écoliers. Mais Kathie meurt en donnant le jour à leur enfant. Monsieur Chipping, que sa femme appelait "Chips", se consacre alors à sa vocation d'enseignant. C'est alors que la guerre éclate.