Dans Tatsunoko vs Capcom, les joueurs s'engagent dans des combats avec des équipes de deux personnages-appartenant à Capcom ou à Tatsunoko Production - et tentent d'assommer leurs adversaires. Le jeu se déroule dans un environnement 2.5 D; les personnages se battent dans une arène en deux dimensions, mais les modèles de personnages et les arrière-plans sont rendus dans des graphiques en trois dimensions.